Sayenko Kharenko виступила українським юридичним радником комітету власників облігацій в успішно реалізованій транзакції з реструктуризації суверенних єврооблігацій України та єврооблігацій Державного агентства автомобільних доріг України (Укравтодор), гарантованих державою. Номінальна вартість реструктуризованих єврооблігацій складає приблизно 20,5 млрд доларів, а сукупна сума реструктуризованого боргу з урахуванням нарахованих відсотків становила близько 24 млрд доларів.
Транзакція передбачала обмін тринадцяти серій існуючих єврооблігацій на вісім нових серій суверенних єврооблігацій із номінальною вартістю 15,2 млрд доларів. Ключові елементи реструктуризації також включали умову про потенційне збільшення номінальної вартості, яке залежатиме від економічних показників України за 2028 рік, а також умову про відновлення суми списання (loss reinstatement), яке надає захист власникам облігацій у випадку необхідності подальшої реструктуризації у майбутньому через необхідність дотримання принципу подібного підходу (comparability of treatment) по відношенню до заборгованості України перед офіційними кредиторами.
За даними Міністерства фінансів України, реструктуризація значно зменшує найближчі боргові виплати на 93% та призводить до економії 11,4 млрд доларів протягом наступних трьох років. Крім того, витрати на обслуговування і погашення боргу до 2033 року зменшаться приблизно на 77%, що дозволить заощадити загалом 22,8 млрд доларів.
«Ми пишаємося тим, що були залучені до цієї знакової реструктуризації та працювали разом зі сторонами для досягнення успішного результату. Ми також вдячні інвесторам за їхню підтримку України та сприяння економічної стійкості нашої держави в цей складний час», – зазначив партнер Антон Коробейников.
Команда Sayenko Kharenko працювала над цією транзакцією у складі партнерів Антона Коробейникова, Назара Чернявського, Ігоря Лозенка та старшого юриста Олеся Трачука.
